Descubra por quanto a Kepler pode ser vendida: quase R$ 2 bilhões
Descubra por quanto a Kepler pode ser vendida: quase R$ 2 bilhões
Da redação com informações do NORD Investimentos
A Kepler Weber (KEPL3), líder em soluções de armazenagem e pós-colheita na América Latina, está em negociações exclusivas com a americana Grain & Protein Technologies (GPT) para uma possível fusão ou combinação de negócios. O movimento pode resultar na saída da empresa da B3 e representa uma das transações mais relevantes do setor agroindustrial brasileiro nos últimos anos.
Proposta bilionária
Segundo fato relevante divulgado ao mercado, a GPT — controlada pelo fundo American Industrial Partners (AIP) — apresentou uma proposta de R$ 11 por ação, avaliando a Kepler Weber em R$ 1,976 bilhão. O valor representa um prêmio de cerca de 10,6% sobre o valor atual de mercado da empresa, estimado em R$ 1,788 bilhão.
Os múltiplos financeiros indicam uma oferta de 14 vezes o lucro e 8,4 vezes o Ebitda, superiores aos níveis atuais de negociação da companhia (12,6x lucro e 7,6x Ebitda). O preço proposto é considerado competitivo, uma vez que a própria GPT foi adquirida pela AGCO em 2024 por 8,3x Ebitda.
Relevância para o agro
Com quase 100 anos de atuação, a Kepler Weber detém aproximadamente 30% do mercado brasileiro de armazenagem de grãos, fornecendo estruturas e soluções para produtores rurais, cooperativas, agroindústrias e portos. Já a GPT é o maior grupo de armazenagem dos Estados Unidos e, no Brasil, controla a GSI, uma das principais concorrentes da Kepler, com cerca de 10% de participação.
A eventual união entre as duas companhias criaria uma das maiores potências globais do setor de armazenagem, somando expertise, presença internacional e capacidade de investimento.
Impacto para o mercado
A possível saída da Kepler da Bolsa ocorre em um momento em que o número de empresas listadas na B3 vem diminuindo e o volume de negociação segue em níveis historicamente baixos. A perda de uma companhia sólida e referência no agronegócio brasileiro acende um alerta sobre o ambiente de investimentos no país.
Enquanto isso, o setor agroindustrial acompanha de perto as negociações, que podem trazer ganhos em eficiência, inovação tecnológica e expansão internacional. A proposta ainda está em avaliação e não há confirmação sobre a conclusão do negócio.
